恒宝股份 002104
恒宝股份有限公司
上市日期2007-01-10
股票年龄19年4个月9天
市场深圳
14.78元
成交量 5869.11万
5日均价 14.48元
2026-05-07
📈 日K线 + 技术指标 (BOLL/MACD/KDJ)
📊 核心指标
总市值
104.64亿
流通市值
88.68亿
市盈率(PE)
--
市净率(PB)
4.91
市净率适中，市场给予一定溢价
上市以来涨幅
7.1%
每股收益(元)
-0.03
每股收益为负，公司亏损
每股净资产(元)
3.01
每股净资产一般，资产基础尚可
每股现金流(元)
-0.12
每股现金流为负，经营现金短缺
🏢 公司基本面
申万行业
板块
主板
英文名称
Hengbao Co.,Ltd.
地区/省份/城市
华东 / 江苏省 / 镇江市
所属行业
C 制造业
总股本
7.08亿
流通股本
6.00亿
注册地址
江苏省镇江市丹阳市横塘工业区
主营业务
金融科技、物联网、证照与身份安全、访问管理、智能识别和数字化与数据服务。
产品名称
磁条卡、密码卡、IC卡、相关操作系统软
净利润
-0.21亿元
营业收入
1.26亿元
经营范围
智能卡、磁条卡、票证、票据、密码信封、智能标签、智能终端、商用密码产品及相关系统软件、读写机具的研发、生产、销售、检测、咨询、技术服务；计算机软硬件、网络设备、办公自动化设备、移动支付、物联网、网络信息安全产品的开发、生产、销售及系统集成和技术服务；半导体模块封装生产、检测及技术咨询；自营和代理各类商品和技术的进出口，道路货物运输。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
📍 公司位置 & 概念标签
江苏省镇江市丹阳市横塘工业区
🏷️ 所属概念 (28)
2024年1月17日互动易：公司目前已围绕数字人民币产品及解决方案进行了系列布局及技术、产品储备，并积极配合客户开展试点场景建设，实现了场景落地和少量供货，但由于目前数字人民币仍处于试点阶段，公司仅产生少量与数字人民币相关的业务收入，尚未形成规模，对公司业绩影响较小。公司数字人民币相关业务的市场推广进度将严格遵照国家规划与主管部门部署逐步展开，公司郑重提醒广大投资者谨慎决策，并注意投资风险。
移动支付整体解决方案聚合了手机PAY、行业HCE、二维码、手机TA盾最新技术,是国内外商业银行业务需求热点;以mPOS机为入口,依托大数据技术,开展中小微商户服务业务。
公司已有相关产品通过公安部eID产品认证。公司致力于为市政、银行、通信等领域提供数据安全及身份认证产品及整套解决方案等服务。
2025年8月5日互动易，公司与三大运营商一直保持着长期稳定的良好合作关系，并为其提供优质的产品及综合解决方案服务。公司物联网连接解决方案，通过M2M、eSIM配套连接管理后台，可以协助客户实现蜂窝网络的快速接入，支持车联网、工业物联网、消费领域等众多场景的物联网设备安全连接需求，为众多物联网设备提供完整的安全连接生命周期管理。
公司主营金融IC卡,15年定增11亿投资中小微商户服务网络和深圳一卡易、mPOS等业务布局互联网金融
公司持续投入区块链的技术研发,在相关领域技术研究已有一定的储备,目前在信息安全、数据交易等方面均进行了布局;未来将结合区块链等信息安全技术,深化特种通信物联网业务布局,不断提高该项业务产品市场竞争力,增加产品附加值。
公司主要从事于磁条卡、密码卡和IC卡等卡类产品及其相关操作系统(COS)和票证产品的研发、生产和销售.公司主要产品为银行磁条卡、通信密码卡、通信IC卡(主要包括通信SIM公话IC卡)以及卡类相关产品和票证(主要是存折、存单等金融重控票证)。
公司主要业务和产品中包括ETC卡
公司加强移动端安全产品创新，完成金融手机盾产品开发，与华为公司合作，已为中国建设银行提供基于TEE环境的金融手机盾产品安全解决方案。
恒宝股份是中国金融科技、物联网、数字安全和数字化服务领域的领军企业，致力于为银行、通信、政府公共服务部门、防务、交通和先进制造等领域提供金融科技、物联网和数字安全及数字化服务整套解决方案，从安全设备到支付安全、身份与隐私保护、移动支付解决方案、云认证访问服务、智能设备远程管理、数字化服务、数据安全和区块链技术等，公司以雄厚的技术实力和多年在金融、物联网和数字安全领域独特的经验助力客户为数十亿用户设备提供服务。
公司致力于为客户提供金融科技、物联网和数字安全及数字化服务整套解决方案，公司在电子身份证业务领域进行了探索及布局，目前已取得公安部三所颁发的eID个人化定点单位资质证书，公司将积极把握政策驱动带来的市场机遇，加大在数字经济、个人化信息安全、政务数字化等领域的布局，助力数字中国建设。
2023年3月31日公司互动：我司5G手机sim卡已实现批量供货。
据2023年5月22日公司互动：公司设立芯石科技（印度尼西亚）有限责任公司主要为加深公司与印度尼西亚地区客户的合作，为客户提供金融科技、物联网和数字安全及数字化服务整套解决方案。
2023年05月22日路演活动信息：公司将充分运用公司在数字安全领域、金融科技等领域累计的产品和解决方案经验、技术储备机供应链资源，把握数字人民币发展契机，进一步参与中国人民银行数字人民币研究所和各金融机构、各省市数字人民币试点工作并进一步完善数字人民币产品及服务体系，加大在数字人民币服务的创新和投入，把数字化服务作为公司转型的关键，积极探索数字人民币市场机会，积极助力数字人民币产业协同创新、助力数字人民币赋能新发展格局建设，为中国的数字经济发展贡献出自己的力量。
据公司官网：恒宝作为中国智能卡、安全数字化、物联网、大数据、区块链的上市企业，在安全领域拥有多年的经验，是国内三大运营商多年合作伙伴，为运营商和众多车联网行业客户提供了移动网络接入安全产品及服务，以及汽车数字钥匙等车联网安全解决方案。
2024年6月27日互动易：公司是一家身份与数字安全科技公司，致力于打造“可信、安全、智能的世界”。公司的物联网连接解决方案，通过M2M、eSIM模块配套连接管理后台，可以协助客户实现蜂窝网络的快速接入，为众多车联网行业客户提供从车规级安全单元，到数据安全及业务管理平台整体方案，并为客户提供安全业务咨询、车载安全产品硬件、安全系统方案等综合服务。
根据2020年3月12日互动易：公司是阿里通信的sim卡供货商，为阿里通信提供通信相关产品和解决方案。
2025年4月28日公告：公司 eSIM 产品已顺利通过国内三大运营商备案，并在消费电子、车联网、电力、物流等多个领域实现商业化应用。
2025年半年报：为客户提供安全芯片封装等服务。该业务产线采用国际先进设备，多项工艺技术获得国家发明专利，产品质量高于行业标准，多年零外部质量反馈和投诉，产品广泛应用于金融、大数据、物联网、社会保障、政府项目等中。
2025年8月7日公告：在数据和人工智能领域，公司推出了面向金融消费和支付场景的数据治理平台Athena Studio及集成多类大模型的AI Agent平台。
根据2025年半年报：公司持续构建“安全+连接”复合型解决方案壁垒，设立密码学团队专注国密与量子安全算法研究，依托超级 SIM 等产品，结合数字货币、数字身份等垂直行业的具体应用，公司已成功实现国密算法的全流程适配。此外，公司自研国产化操作系统可依托场景灵活部署安全策略，确保安全防护精准高效。面对日益严峻的量子安全威胁，公司已实现量子SIM 产品的规模化商用，并完成抗量子密码算法与国密算法融合的国产芯片架构研发适配及试点，为行业安全发展注入新动能。
业务方面，公司与埃塞俄比亚电信ETHIOTELECOM签署了《SIM卡采购的框架合作协议(FRAMEAGREEMENTFORTHIEPROCUREMENT OFSIMCARDS)》，确定公司成为埃塞俄比亚电信SIM卡入围供应商，为公司实现全球化发展战略布局。本次和埃塞俄比亚电信的合作，标志着恒宝股份已正式进军中东非洲市场，是公司实现全球化发展战略布局的重要一步。
持有特种通信物联网解决方案业务；以CPU芯片为基础，为运营商的通讯设备和物联网终端设备提供连接服务，在三大运营商占较高比例。
2017年年报称，报告期内，公司新开拓系统平台业务，集成公司各产品线及第三方的硬件产品，面向银行提供移动金融科技服务一揽子解决方案，提升银行金融服务能力；建立售前咨询、产品设计、系统研发、实施交付、技术支持过程管理体系，构建系统平台从市场开拓到项目交付的端到端全过程服务能力。公司主要从事于磁条卡、密码卡和IC卡等卡类产品及其相关操作系统(COS)和票证产品的研发、生产和销售。公司主要产品为银行磁条卡、通信密码卡、通信IC卡(主要包括通信SIM公话IC卡)，涉足手机智能卡的研发和生产。
公司是国内唯一一家通过EMV认证的厂商，是集服务、研发、生产、销售为一体的，以智能产品为主导现代高科技企业，拥有“卡操作系统(COS)开发-卡面设计-卡基生产-个人化”较为完整产业链，主要生产设备技术先进、自动化程度高、产能大，年产磁条卡13218万张、密码卡50450万张、IC卡7710万张，能够满足大批量订单快速交货需要。已获得向Flexi供货资格。
公司产品覆盖银行卡、通信卡、税控卡等，是国家税务总局、中国工商银行等金融机构，中国电信、中国移动等通信机构，以及维萨、中国银联等行业组织指定供应商和行业战略合作伙伴。
2010年8月中国惠普与公司控股子公司江苏恒宝智能识别技术有限公司决定就开拓物联网应用市场，在全国区域范围, 基于HP EB的小型机及恒宝智能识别的物联网运营支撑平台、物联网应用业务、及通信终端和衍生产品解决方案的、系统集成、产品开发、销售和市场活动开展合作。有报道称，公司研发出了智能卡与电子标签制造等产品解决方案。
公司是为数不多的全部中标国内三大运营商NFC SIM卡的公司，市场占有率领先。
恒宝股份（002104）：金融IC卡发力，卡类收入同比增长26.94%。报告期内国内金融IC卡开始放量，上半年公司金融IC销量估计在500万左右，是11年全年销量的2.8倍，收入估计在6000万以上（全年超过1亿）。受金融IC渠道，卡类收入同比增长26.94%，是业绩增长的最大动力。
📌 题材要点 (10)
为银行、通信、政府公共服务、防务、交通和先进制造等行业提供整套解决方案
恒宝股份公司在报告期内专注于金融科技、物联网、数字安全和数字化服务领域，为银行、通信、政府公共服务、防务、交通和先进制造等行业提供整套解决方案。公司的主要业务包括金融科技服务、通信和物联网连接、安全产品、系统平台、身份认证识别、数据安全、移动支付解决方案、智能终端、智能卡及其模块封装等。金融业务是公司的重点，恒宝股份是获得银联、VISA、MasterCard等认证的特许制造商，提供包括支付解决方案和数字人民币钱包在内的多种产品和服务。此外，公司在通信业务中保持市场领先地位，提供超级SIM卡等产品，支持数字货币和身份认证等应用。公司还积极参与交通及政务类业务，推进居民服务“一卡通”应用。
金融科技解决方案
恒宝股份在金融科技领域提供全面的解决方案，包括支付安全、身份与隐私保护、移动支付解决方案、云认证访问服务等。公司通过技术实力和经验为银行、通信和政府部门提供服务，支持数十亿用户设备的安全与便捷。
通信与物联网连接
公司在通信和物联网领域提供SIM卡、M2M卡、超级SIM卡等产品，支持国密算法和多种行业应用。超级SIM卡具备大容量存储和高安全级别，拓展了数字人民币无电支付功能的应用场景。
交通与政务服务
恒宝股份在交通和政务领域积累了丰富经验，提供社保卡、交通卡等产品及解决方案。公司推动居民服务“一卡通”的应用，覆盖公共服务、交通出行、医疗健康等多个领域。
模块封装技术
公司提供智能卡专用芯片的模块封装服务，采用国际先进设备和工艺技术，产品质量高于行业标准。该业务广泛应用于金融、大数据、物联网等领域，满足客户多样化需求。
在金融科技领域具有显著的行业地位
恒宝股份公司专注于金融科技、物联网、数字安全和数字化服务领域，提供从安全设备到支付安全、身份与隐私保护、移动支付解决方案等整套解决方案。公司在金融科技领域具有显著的行业地位，是最早获得银联、维萨、万事达等组织认证的特许制造商之一，并多次获得“国家金卡工程金蚂蚁奖”。在通信和物联网连接业务中，公司保持细分市场的龙头地位，产品如超级SIM卡具备高安全性和广泛应用前景。公司在国内与100多家银行、三大通信运营商合作，并在“一带一路”沿线国家积极拓展市场，是银联海外新兴支付业务布局中参与项目最多的企业之一。
金融科技与数字安全整体解决方案提供商
恒宝股份公司主要从事金融科技、物联网、数字安全与数字化服务领域的业务，核心业务为支付解决方案、数字人民币产品、eSIM及连接管理服务、数字身份与访问管理等。公司为银行、通信运营商、政府公共服务部门、交通和商业客户提供涵盖支付安全、身份认证、智能终端、平台服务等整体解决方案。依托技术积累与行业经验，公司在金融科技、物联网及数字安全领域建立了完整的产业链布局，产品覆盖智能卡、安全终端、移动支付及系统解决方案。
数字人民币产品
公司打造了涵盖数字人民币发行终端、受理终端、硬件钱包及管理平台的完整产品线，积极配合合作银行推进数字人民币在零售消费、交通出行、公共服务等场景的落地应用。
AI与量子安全技术
公司融合AI、eSIM与量子安全方案，针对AI终端安全通信提供解决方案，强化“安全+连接”技术壁垒。量子加密技术用于物联网和金融科技领域，确保通信与交易安全。
金融科技与物联网领域的核心参与者
恒宝股份是金融科技与物联网领域的核心参与者，最早获得银联、VISA、MasterCard等组织认证的特许制造商之一，连续多年荣膺“国家金卡工程金蚂蚁奖”。公司在通信与物联网业务中保持细分市场龙头地位，eSIM产品与管理平台通过全系列高安全认证。国内与四大通信运营商、百家银行合作，海外积极拓展“一带一路”市场。
📈 历史之最
历史最高价
45.85 (2007-06-20)
历史最低价
3.22 (2008-11-04)
最大单日振幅
20.02% (2007-09-11)
历史天量
3.39亿 (2022-02-23)
历史地量
14.57万 (2015-05-14)
涨停/跌停次数
96 / 48
📋 全部历史涨跌停明细（共 144 条）
| 日期 | 收盘价 | 涨跌幅 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2025-12-16 | 20.38 | 9.98% | 涨停 |
| 2025-10-27 | 22.36 | 9.99% | 涨停 |
| 2025-09-02 | 25.95 | -9.99% | 跌停 |
| 2025-09-01 | 28.83 | 10% | 涨停 |
| 2025-08-14 | 27.02 | 10.02% | 涨停 |
| 2025-08-13 | 24.56 | 9.99% | 涨停 |
| 2025-08-12 | 22.33 | 10% | 涨停 |
| 2025-07-11 | 24.02 | 9.98% | 涨停 |
| 2025-06-27 | 19.15 | 9.99% | 涨停 |
| 2025-06-23 | 16.17 | 10% | 涨停 |
| 2025-06-16 | 13.45 | 9.98% | 涨停 |
| 2025-06-09 | 12.12 | 9.98% | 涨停 |
| 2025-06-05 | 10.56 | 10% | 涨停 |
| 2025-06-03 | 9.8 | 9.99% | 涨停 |
| 2025-05-30 | 8.91 | 10% | 涨停 |
| 2025-05-29 | 8.1 | 10.05% | 涨停 |
| 2025-04-25 | 8.47 | 10% | 涨停 |
| 2025-04-02 | 7.61 | 9.97% | 涨停 |
| 2025-03-10 | 7.27 | 9.98% | 涨停 |
| 2024-09-30 | 6.78 | 10.06% | 涨停 |
| 2024-09-06 | 6.38 | 10% | 涨停 |
| 2024-09-05 | 5.8 | 10.06% | 涨停 |
| 2023-02-21 | 10.27 | 9.96% | 涨停 |
| 2022-10-11 | 7.43 | 10.07% | 涨停 |
| 2022-09-16 | 7.6 | 9.99% | 涨停 |
| 2022-09-05 | 7.45 | -10.02% | 跌停 |
| 2022-05-10 | 9.35 | 10% | 涨停 |
| 2022-03-31 | 13.1 | 9.99% | 涨停 |
| 2022-03-17 | 13.22 | 9.98% | 涨停 |
| 2022-03-11 | 11.54 | 10.01% | 涨停 |
| 2022-02-24 | 13.54 | -9.97% | 跌停 |
| 2022-02-22 | 16.65 | 9.97% | 涨停 |
| 2022-02-21 | 15.14 | 10.03% | 涨停 |
| 2022-02-16 | 15.21 | 9.98% | 涨停 |
| 2022-02-11 | 13.71 | 10.03% | 涨停 |
| 2022-02-10 | 12.46 | 9.97% | 涨停 |
| 2022-02-09 | 11.33 | 10% | 涨停 |
| 2022-02-08 | 10.3 | 10.04% | 涨停 |
| 2022-02-07 | 9.36 | 9.99% | 涨停 |
| 2022-01-28 | 8.51 | 9.95% | 涨停 |
| 2022-01-26 | 8.36 | 10% | 涨停 |
| 2022-01-24 | 8.16 | 9.97% | 涨停 |
| 2021-09-01 | 6.25 | 10.04% | 涨停 |
| 2021-05-10 | 6.81 | 10.02% | 涨停 |
| 2021-05-07 | 6.19 | 9.95% | 涨停 |
| 2020-05-08 | 8.36 | 10% | 涨停 |
| 2020-04-22 | 8.25 | 10% | 涨停 |
| 2020-04-16 | 7.35 | 10.03% | 涨停 |
| 2020-02-03 | 6.76 | -9.99% | 跌停 |
| 2019-10-28 | 9.22 | 10.02% | 涨停 |
| 2019-09-10 | 7.8 | 10.01% | 涨停 |
| 2019-05-22 | 7.21 | 10.08% | 涨停 |
| 2019-05-06 | 6.33 | -9.96% | 跌停 |
| 2019-02-25 | 7.32 | 10.08% | 涨停 |
| 2018-10-11 | 5.54 | -10.06% | 跌停 |
| 2017-08-11 | 10.12 | 10% | 涨停 |
| 2016-02-25 | 16.83 | -10% | 跌停 |
| 2016-02-16 | 18.71 | 9.99% | 涨停 |
| 2016-01-26 | 15.84 | -10% | 跌停 |
| 2016-01-11 | 16.47 | -10% | 跌停 |
| 2016-01-07 | 18.76 | -9.98% | 跌停 |
| 2016-01-04 | 21.59 | -10% | 跌停 |
| 2015-12-10 | 22.02 | 9.99% | 涨停 |
| 2015-09-16 | 14.52 | 10% | 涨停 |
| 2015-09-14 | 14.58 | -10% | 跌停 |
| 2015-09-01 | 13.67 | -10.01% | 跌停 |
| 2015-08-28 | 16.34 | 10.03% | 涨停 |
| 2015-08-27 | 14.85 | 10% | 涨停 |
| 2015-08-25 | 14.72 | -10.02% | 跌停 |
| 2015-08-24 | 16.36 | -10.01% | 跌停 |
| 2015-08-18 | 19.87 | -10.01% | 跌停 |
| 2015-08-04 | 18.03 | 10.01% | 涨停 |
| 2015-08-03 | 16.39 | -9.95% | 跌停 |
| 2015-07-28 | 19 | -10% | 跌停 |
| 2015-07-27 | 21.11 | -10.02% | 跌停 |
| 2015-07-15 | 20.19 | -9.99% | 跌停 |
| 2015-07-14 | 22.43 | 10% | 涨停 |
| 2015-07-13 | 20.39 | 9.98% | 涨停 |
| 2015-07-10 | 18.54 | 10.03% | 涨停 |
| 2015-07-09 | 16.85 | 9.99% | 涨停 |
| 2015-07-08 | 15.32 | -9.99% | 跌停 |
| 2015-07-07 | 17.02 | -9.99% | 跌停 |
| 2015-06-29 | 21.71 | -9.99% | 跌停 |
| 2015-06-26 | 24.12 | -10% | 跌停 |
| 2015-05-25 | 37.28 | -10% | 跌停 |
| 2015-05-22 | 41.42 | 10.01% | 涨停 |
| 2015-05-21 | 37.65 | 9.99% | 涨停 |
| 2015-05-20 | 34.23 | 9.99% | 涨停 |
| 2015-05-19 | 31.12 | 10% | 涨停 |
| 2015-05-18 | 28.29 | 9.99% | 涨停 |
| 2015-05-15 | 25.72 | 10.01% | 涨停 |
| 2015-05-14 | 23.38 | 10.02% | 涨停 |
| 2015-03-10 | 17.73 | 9.99% | 涨停 |
| 2014-07-11 | 11.74 | -37.25% | 跌停 |
| 2013-11-29 | 16.37 | 10.01% | 涨停 |
| 2013-07-15 | 14.98 | 9.99% | 涨停 |
| 2011-03-18 | 16.89 | 10.03% | 涨停 |
| 2011-02-25 | 15.58 | 10.03% | 涨停 |
| 2010-11-08 | 19.86 | 10.03% | 涨停 |
| 2010-10-25 | 17 | 10.03% | 涨停 |
| 2010-06-09 | 16 | -31.42% | 跌停 |
| 2010-06-07 | 22.75 | 9.9% | 涨停 |
| 2009-11-02 | 12.14 | 9.96% | 涨停 |
| 2009-04-29 | 10.19 | 10.04% | 涨停 |
| 2009-04-10 | 8.69 | 10% | 涨停 |
| 2009-02-27 | 5.74 | -10.03% | 跌停 |
| 2009-02-26 | 6.38 | -10.01% | 跌停 |
| 2009-01-22 | 7.02 | 10.03% | 涨停 |
| 2008-12-08 | 5.17 | 10% | 涨停 |
| 2008-11-18 | 4.01 | -9.89% | 跌停 |
| 2008-10-27 | 3.54 | -9.92% | 跌停 |
| 2008-10-17 | 4.01 | -9.89% | 跌停 |
| 2008-10-16 | 4.45 | -9.92% | 跌停 |
| 2008-09-19 | 5.26 | 10.04% | 涨停 |
| 2008-08-26 | 6.43 | -9.94% | 跌停 |
| 2008-08-11 | 8.55 | -10% | 跌停 |
| 2008-07-11 | 9.85 | -33.22% | 跌停 |
| 2008-06-19 | 12.1 | -9.97% | 跌停 |
| 2008-06-10 | 15.06 | -9.98% | 跌停 |
| 2008-05-14 | 18.27 | 9.99% | 涨停 |
| 2008-04-24 | 14.5 | 10.02% | 涨停 |
| 2008-04-23 | 13.18 | 10.02% | 涨停 |
| 2008-04-07 | 15.38 | 9.86% | 涨停 |
| 2008-03-18 | 15.1 | -9.9% | 跌停 |
| 2008-02-18 | 21.1 | 10.01% | 涨停 |
| 2008-01-22 | 20.97 | -10% | 跌停 |
| 2007-12-24 | 18.98 | 10.03% | 涨停 |
| 2007-11-29 | 15.39 | 10.01% | 涨停 |
| 2007-10-31 | 15.05 | 9.85% | 涨停 |
| 2007-10-25 | 14.26 | -9.97% | 跌停 |
| 2007-09-11 | 19.6 | -10.01% | 跌停 |
| 2007-09-10 | 21.78 | 10% | 涨停 |
| 2007-09-07 | 19.8 | 10% | 涨停 |
| 2007-08-01 | 18.18 | -10% | 跌停 |
| 2007-07-27 | 19.58 | 10% | 涨停 |
| 2007-07-18 | 15.51 | 10% | 涨停 |
| 2007-07-05 | 15.1 | -10.01% | 跌停 |
| 2007-06-27 | 19.61 | 9.98% | 涨停 |
| 2007-06-25 | 19.4 | -10.02% | 跌停 |
| 2007-06-22 | 21.56 | -10.02% | 跌停 |
| 2007-06-21 | 23.96 | -47.17% | 跌停 |
| 2007-06-12 | 34.05 | 10.02% | 涨停 |
| 2007-06-08 | 29.23 | 10.01% | 涨停 |
| 2007-06-04 | 24.21 | -10% | 跌停 |